Објашњено: Ево шта треба узети у обзир пре него што директно инвестирате у државне хартије од вредности

Веће учешће ће подржати владин план проширења задуживања, који се процењује на око 12 милиона рупа годишње.

Дужнички инструменти, које издаје држава, сматрају се најсигурнијим обликом улагања. (Фотографија фајла)

Раније ове недеље, Резервна банка Индије је представила шему која омогућава малим инвеститорима да директно учествују на тржишту државних хартија од вредности. Они могу да отворе и одржавају „Ретаил Дирецт Гилт Аццоунт“ (РДГ Аццоунт) код ИРБ-а преко портала, који ће такође омогућити приступ примарном издавању Г-Сец-а и секундарном тржишту. ИРБ је у фебруару предложила приступ малопродаји овом сегменту фиксних прихода без ризика.

Веће учешће ће подржати владин план проширења задуживања, који се процењује на око 12 милиона рупа годишње. Такође може представљати конкуренцију банкарским фиксним депозитима и штедњом у поштама.

Шта су Г-Сец?

То су дужнички инструменти које издаје влада. Сматрају се најсигурнијим обликом улагања; Влада неће пропасти јер има могућност да прикупи средства путем пореза и других средстава ако се суочи са изазовима у отплати. Малопродајним инвеститорима је дозвољено да купују и продају трезорске записе, државне обвезнице, државне обвезнице злата, као и државне развојне зајмове.

Тренутно је малим инвеститорима дозвољено да дају неконкурентне понуде на аукцијама државних обвезница. Они би могли да приступе НДС-ОМ (Неготиатед Деалинг Систем-Ордер Матцхинг) преко берзи, што би агрегирало потражњу за назимицама и пласирало је РБИ у НДС-ОМ.

Сада, мали инвеститор може отворити позлаћени рачун код ИРБ-а и дати директну понуду за НДС-ОМ, као и трговати на секундарном тржишту. До сада су само институционални играчи као што су банке, примарни дилери, осигуравајућа друштва, заједнички фондови, страни портфолио инвеститори и појединци са високим нето вредностима имали директан приступ овој платформи. Назимице се обично тргују на НДС-ОМ у серијама од 5 милиона Рс свака, али малопродајним инвеститорима је дозвољено да тргују са минималним улагањем од 10.000 Рс.

Како ће функционисати ИРБ шема?

Да би се регистровали на мрежи, инвеститори морају да имају банковни рачун у рупијама у Индији, ПАН и важећи документ за КИЦ. Нерезидентни мали инвеститори имају право да улажу у државне хартије од вредности у складу са Законом о управљању девизним средствима из 1999. РДГ рачун се може отворити појединачно или заједно.

Инвеститори попуњавају онлајн формулар. Када се њихов РДГ налог отвори, детаљи за приступ порталу ће бити пренети путем СМС-а/е-поште. За отварање/одржавање налога или давање понуда неће се наплаћивати накнада.

За учешће на примарном тржишту дозвољена је само једна понуда по хартији од вредности. Плаћање се може извршити путем нет-банкинг-а/УПИ-а. Ако се користи УПИ, средства на повезаном банковном рачуну могу бити блокирана у тренутку подношења понуда; износ ће бити задужен за доделу на аукцији. Слична олакшица преко банака биће у догледно време доступна.

Додељене хартије од вредности биће издате кредитом на РДГ рачун инвеститора на дан поравнања. Поврат новца, ако га има, биће приписан на банковни рачун инвеститора.

За трговине на секундарном тржишту, регистровани инвеститори могу приступити линку за трансакцију на порталу за куповину или продају назимица. Купљене хартије од вредности биће уплаћене на рачун РДГ на дан поравнања. ИРБ ће објавити датум почетка шеме.

Како инвеститори могу имати користи?

Г-Сецс доприноси разноликости опција улагања у дуг. Осим прихода од камата, инвеститори могу да остваре капиталну добит и тргујући назимицама, у зависности од путање каматних стопа. Ако појединац држи обвезницу са приносом од 6%, повећање приноса на обвезнице ће смањити цену обвезнице. Дакле, ако жели да тргује обвезницом пре доспећа, пораст приноса резултира губитком капитала. С друге стране, пад приноса испод 6% би био од користи инвеститору јер ће цена обвезнице расти.

Инвеститори се такође суочавају са ниским ризиком реинвестирања у случају да штеде за пензију. Док су фиксни депозити доступни на максимално 10 година и на тај начин излажу инвеститора ризику реинвестирања, Г-Сец инвеститор се може закључати на тренутни принос на 20-30 година.

Који су ризици директног улагања?

Пошто су Г-Сецс веома променљиви, стручњаци за инвестиције кажу да би инвеститори који заиста разумеју ове инструменте или су вољни да држе до доспећа требало да их погледају. Многи тврде да је, иако је то класа безбедне имовине, боље инвестирати кроз шеме заједничких фондова који улажу у Г-Сецс. За инвеститоре који су вољни да задрже до доспећа и не смета им волатилност, једна од предности директног одласка је то што ће уштедети на коефицијенту трошкова који наплаћују заједнички фондови.

Г-Сец привлачи порез и на приход од камата и на капиталну добит ако се папирима тргује на тржишту пре доспећа. Приход од камата привлачи порез по граничној пореској стопи, а капиталну добит по 10%. Г-Сецс не привлаче порез на капиталну добит ако се папири држе до доспећа.

билтен| Кликните да бисте добили најбоља објашњења дана у пријемном сандучету

Шта треба имати на уму ако улажете директно у Г-Сецс?

Г-Сец приноси се крећу због различитих фактора, а инвеститори ће морати да пазе и на домаћа и на глобална дешавања. На тржишту људи кажу да инвеститори са фиксним приходом тону и плове у правцу каматних стопа. Инвеститори трпе капиталне губитке у режиму растуће каматне стопе, а остварују капиталне добитке у окружењу пада каматних стопа. Овај ризик се елиминише када се назимице држе до зрелости.

На инфлацију и каматне стопе, заузврат, утичу различити други фактори као што су економски раст, суверени рејтинг, понуда новца, државно задуживање, глобална ликвидност и геополитичка кретања. Дакле, инвеститори треба да воде рачуна о свему овоме.

Подели Са Пријатељима: