Објашњено: Да ли је ово право време за улагање у злато?

Цене су стално расле више од годину дана, а злато је давало добре приносе. Препоручљиво је улагати на периодичној основи кроз златне обвезнице. Многи стручњаци сматрају да ће злато и даље бити јако већ неко време.

Стручњаци кажу, осим ако не купујете накит за потрошњу, улагање би требало да буде кроз обвезнице, што је привлачнија опција од дуговања физичког злата. (Експресна фотографија)

Немилосрдни раст цене злата током протекле године оставио је инвеститоре несигурним. Док се постојећи инвеститори питају да ли би требало да изађу са значајним капиталним добитком на својим инвестицијама, нови инвеститори нису сигурни да ли треба да улажу на садашњем нивоу.

У среду су Федералне резерве Сједињених Држава сигнализирале да ће задржати каматне стопе близу нуле до 2023. Ако индекс долара остане слаб и доведе до даље инфлације у будућности, многи сматрају да би то довело до тога да цене злата остану чврсте или чак порасту – све док не дође до Цовида -19 вакцина је на видику и глобална економија показује знаке опоравка.

Како су се кретале цене злата?

Цене су почеле да расту од маја 2019., што је кулминирало скоком од преко 50% за нешто више од годину дана — са 1.250 долара по унци на 1.900 долара и више од сада. У Индији су цене злата порасле са око 32.000 Рс по 10 г на скоро 52.000 Рс током истог периода, што је принос од скоро 62%. Пошто је злато увезена роба, депресијација рупија је додала приносу који уживају индијски инвеститори.

Изражено у доларима, злато је достигло максимум од око 2.080 долара по унци 7. августа; индијска цена на тржишту достигла је 58.000 Рс за 10 г тог дана, пошто се злато трговало уз премију од скоро 2.000 Рс у поређењу са ценом на робној берзи МЦКС.

Од тада су цене на међународном тржишту пале за око 7%, а на индијском за око 10%. Пад је био оштрији у Индији јер је рупија током овог периода апрецирала за више од 2 Рс. Са хлађењем међународних цена са вршних нивоа, премија на физичко злато је сада нестала. Очекује се да ће потражња порасти у Индији ближе Дивалију.

Такође у Екплаинед Иоур Монеи | Усред Цовид-19, да ли бисте требали уронити у Фонд за обезбеђење запослених?

Зашто су цене порасле?

Највећи разлог за пораст у последњих пет месеци била је пандемија, њен утицај на предузећа и привреде и све већа забринутост због глобалне рецесије. Забринутост око негативних стопа раста гурнула је централне банке и велике инвеститоре ка злату.

Слабост долара, који има инверзну везу са златом, био је други разлог раста цена. Како су централне банке, укључујући Фед, смањиле стопе и убризгале огромне количине ликвидности да подрже економију, долар је ослабио и злато је порасло.

Традиционално посматрана као класа имовине која чува своју вредност, инвестициона потражња за златом расте у складу са растућом неизвесношћу. Експанзија папирне валуте обично има тенденцију да подстакне цене злата, при чему су веће цене подржане великом куповином водећих централних банака Кине и Русије у последње две године.

Иако злато само по себи не производи економску вредност, оно је ефикасан алат за заштиту од инфлације и економске неизвесности. Такође је ликвиднији у поређењу са некретнинама и многим дужничким инструментима.

Да ли би цене могле да порасту још више?

Међу трговцима робом и стручњацима постоји широк смисао да злато може остати јако – то је због фактора укључујући пораст броја случајева Цовид-19 и сигнала Фед-а о одржавању ниских каматних стопа у наредне три године.

Оба ова фактора – још нема медицинског решења за Цовид-19, и одлука Фед-а да задржи стопе близу нуле – треба да одрже цене злата чврстим. Притисак на продају злата ће доћи када се пронађе медицинско решење за Цовид-19, рекао је Хареесх В Наир, шеф истраживања робе у Геојит Финанциал Сервицес.

Неки аналитичари, међутим, сматрају да злато можда не види много веће стране у односу на тренутне нивое. Јамал Мецклаи, извршни директор компаније Мецклаи Финанциал Сервицес, рекао је прије два мјесеца да су људи осјећали да ће долар пропасти, што је довело до раста злата. Сада је пало. Мора да постоји фундаментална криза долара да би злато порасло са садашњих нивоа, а ја то не видим.

Екпресс Екплаинедје сада укљученоТелеграм. Кликните овде да се придружите нашем каналу (@иеекплаинед) и будите у току са најновијим

Дакле, да ли је злато добра инвестиција за вас?

Иако трговање златом можда није добра идеја због тренутних високих цена, стручњаци кажу да малопродајни инвеститори могу повремено куповати злато. Финансијски планери кажу да би злато требало да настави да буде између 5% и 10% укупне алокације средстава инвеститора.

Стратегија за малопродајне инвеститоре треба да буде да улажу на периодичној основи—месечно или тромесечно. Али у овом тренутку треба избегавати једнократно улагање у злато, рекао је Наир.

Финансијски саветници кажу да злато не треба посматрати као краткорочну имовину. Злато је генерацијска имовина и после неколико деценија неће бити важно по којој цени сте га купили. Људи су инвеститори, али размишљају као трговци чак и када купују дугорочну имовину, рекао је Амар Пандит, ЦФА и оснивач Хаппинесс Фацтори, платформе за финансијско саветовање.

Смањење каматних стопа од стране ИРБ-а довело је до пада каматних стопа на малу штедњу и стопе орочења банака. Многи аналитичари тврде да се куповина злата може започети око нивоа од 50.000 Рс за 10 г, што је близу 1.900 УСД по унци као спот цена коју се очекује да ће задржати. Неки виде да ће се злато попети на 65.000 Рс за 10 г, или око 2.400 долара по унци, до децембра 2021.
Како улагати у злато?

Скоро сви се слажу да осим ако не купујете накит за потрошњу, улагање мора бити кроз државне обвезнице злата. Они нуде инвеститорима повећање цене заједно са фиксним купоном од 2,5% годишње за њихово држање; такође су у облику папира или демата и издају се на име инвеститора, чиме се брине о безбедности.

Док се камата зарађена на златне обвезнице додаје приходу власника и опорезује према њиховој стопи, сваки капитални добитак на доспећу је ослобођен пореза, што их чини далеко привлачнијим у поређењу са поседовањем физичког злата.

Златне обвезнице имају рок доспећа од осам година, али инвеститори имају опцију да изађу након пете године. Да би се понудила већа ликвидност, обвезнице се котирају на берзи у року од две недеље од издавања и њима се може трговати. Међутим, обим трговања зависи од ликвидности на секундарном тржишту.

Шта ако цене злата падну?

Аналитичари упозоравају да се треба заштитити од краха јер цене злата, као и цене других роба, имају тенденцију да се крећу у дугим циклусима. Кад год опоравак крене (сада се очекује тек крајем 2021), инвеститори ће почети да издвајају више средстава за ризична средства као што су акције, некретнине и обвезнице, и повући се из сигурних уточишта као што су злато, амерички долар, државни дуг и јапански јен . Историјски трендови показују да када капитал и ризична средства почну да се крећу навише, злато обично пада, као што је био случај од 2011-15.

Инвеститор треба да прати нивое од 1.900 и 1.800 долара (по унци) на краткорочној и средњорочној основи. Пад испод 1.800 долара би указивао на почетак опадања цена злата. То би требало да буду нивои излаза или стоп-лосс нивои, у зависности од склоности ка ризику, за инвеститоре који улазе по текућим ценама, рекао је стручњак са више од две деценије искуства у трговању златом.

Подели Са Пријатељима: