Објашњено: Шта је добро у „лошој банци“

Влада је основала два нова субјекта за набавку имовине под стресом од банака, а затим је продају на тржишту. Зашто се осетила потреба, како ће функционисати два ентитета и у којој мери то помаже?

Министарка финансија Уније Нирмала Ситхараман обраћа се у четвртак на конференцији за новинаре у Њу Делхију. (Експрес фото: Анил Шарма)

Након једне од својих кључних најава у буџету, министарка финансија Нирмала Ситхараман је најавио формирање првог у Индији Лоша банка . Она је рекла да је Натионал Ассет Рецонструцтион Цомпани Лимитед (НАРЦЛ) већ инкорпорирана у складу са Законом о компанијама. У различитим фазама ће од разних комерцијалних банака набавити средства која су под стресом у вредности од око 2 милиона милиона Рс. Други ентитет — Индиа Дебт Ресолутион Цомпани Лтд (ИДРЦЛ), који је такође основан — покушаће да прода имовину под стресом на тржишту. НАРЦЛ-ИДРЦЛ структура је нова лоша банка. Да би то функционисало, влада је одобрила коришћење 30.600 милиона рупија као гаранцију.

Шта је лоша банка? Зашто је то било потребно?

У свакој земљи комерцијалне банке прихватају депозите и дају кредите. Депозити су обавеза банке јер је то новац који је узела од обичног човека, а тај новац ће морати да врати када депонент затражи. Штавише, у међувремену мора да исплати депоненту камату на те депозите.

Насупрот томе, кредити које банке дају су њихова имовина јер ту банке зарађују камату и то је новац који зајмопримац мора да врати банци.

Читав пословни модел заснован је на идеји да ће банка зарадити више новца од давања кредита зајмопримцима него што би морала да врати штедишама.

Замислите, дакле, сценарио да банка открије да огроман кредит није отплаћен јер је, рецимо, фирма која је узела кредит пропала у свом пословању и није у позицији да врати ни камату ни главницу.

Свака банка може да поднесе неколико таквих удараца. Али шта ако такви лоши кредити (или кредити који неће бити враћени) алармантно порасту? У таквом случају банка би могла потонути.

Сада замислите сценарио у коме се неколико банака у једној привреди суочава са високим нивоом лоших кредита и све у исто време. То ће угрозити стабилност целе привреде.

У нормалном функционисању, како расте удео лоших кредита — они се обично израчунавају као проценат укупних аванса (зајмова) — дешавају се две ствари. Прво, дотична банка постаје мање профитабилна јер мора да искористи део свог профита од других кредита да надокнади губитак по лошим кредитима. Друго, постаје више склон ризику. Другим речима, њени званичници оклевају да дају зајмове пословним подухватима који могу изгледати ризично због страха од погоршања ионако високог нивоа неквалитетних средстава (или НПА).

Графикони 1 и 2

У Индији, као што се може видети из графикона 1 и 2, ниво НПА је алармантно порастао од 2016. У великој мери, ово је резултат тога што је ИРБ захтевао од банака да јасно препознају лоше кредите у својим књигама. Чињеница је да је неколико банака сведочило прогресивном смањењу свог кредитног портфолија од глобалне финансијске кризе 2008-09.

Из перспективе пореских обвезника, најзабрињавајућа чињеница је била да је огроман део НПА-а био у банкама јавног сектора, које су биле у власништву владе, а тиме и индијске јавности. Да би овакви јавни емитери остали у пословању, влада је била принуђена да их докапитализује – односно да користи новац пореских обвезника за побољшање финансијског здравља јавних јавних емитера како би могли да наставе са послом кредитирања и финансирања економских активности.

Али са сваком годином, НПА су наставиле да расту - чему није помогла чињеница да је сама економија почела да губи замах раста од почетка 2017.

Многи су тврдили да влада треба да створи лошу банку — то јест, ентитет у којем се могу паркирати сви лоши кредити свих банака — чиме ће се комерцијалне банке ослободити њихове имовине под стресом и омогућити им да се фокусирају на наставак нормално банкарско пословање, посебно кредитирање.

Док комерцијалне банке настављају са кредитирањем, такозвана лоша банка, или банка лоших кредита, покушала би да прода ову имовину на тржишту.

Извор: Котак Институтионал Екуитиес Ресеарцх

Како ће функционисати НАРЦЛ-ИДРЦЛ?

НАРЦЛ ће прво откупити лоше кредите од банака. Плаћаће 15% од уговорене цене у готовини, а преосталих 85% ће бити у облику потврде о обезбеђењу. Када се имовина прода, уз помоћ ИДРЦЛ-а, пословним банкама ће бити враћен остатак.

Ако лоша банка није у стању да прода лош кредит, или мора да га прода са губитком, онда ће се позвати на државну гаранцију и разлика између онога што је комерцијална банка требало да добије и онога што је лоша банка могла да подигне ће се бити плаћени од 30.600 круна Рс које је обезбедила влада.

Хоће ли лоша банка решити ствари?

Из перспективе комерцијалне банке оптерећене високим нивоима НПА, то ће помоћи. То је зато што ће се таква банка једним брзим потезом ослободити свих својих токсичних средстава, која су јела њену добит. Када се новац за опоравак врати, то ће додатно побољшати позицију банке. У међувремену, може поново да почне да даје кредите.

Из перспективе владе и пореских обвезника, ситуација је мало збрканија. На крају крајева, било да се ради о докапитализацији јавних сервиса натоварених лошим кредитима или давању гаранција за сигурносне потврде, новац долази из џепа пореских обвезника. Док се докапитализација и такве гаранције често означавају као реформе, оне су у најбољем случају помагала. Једино одрживо решење је побољшање кредитног пословања у јавним јавним емитерима.

Најзад, план спасавања комерцијалних банака ће пропасти ако лоша банка не буде у стању да прода тако обезвређену имовину на тржишту. Ако се то догоди, погодите ко ће морати да спасава саму лошу банку? Заиста, порески обвезник.

билтен| Кликните да бисте добили најбоља објашњења дана у пријемном сандучету

Подели Са Пријатељима: