Објашњено: Како је Иес Банк упала у кризу

Како је Иес Банк постала једна од највећих банака у банку са највећим стресом? Којим секторима је то било кредитирање? Зашто су одлуке ИРБ-а изазвале забринутост код штедиша и власника обвезница?

Гужва испред Иес Банк у Ахмедабаду. (Експресна фотографија/Јавед Раја)

5. марта, Резервна банка Индије је објавила да јесте замењује Управни одбор Да банке на период од 30 дана због озбиљног погоршања финансијског положаја Банке. Али оно што је изазвало панику у широј јавности, а посебно међу власницима депозита у Иес банци, је РБИ одлука о ограничењу повлачења на 50.000 Рс. ИРБ је саопштила да нема алтернативу осим да стави банку под мораторијум у недостатку кредибилног плана оживљавања, ау јавном интересу и интересу штедиша банке...

Од 2004. године, када је покренута, до 2015. године, Иес Банк је била једна од најпрометнијих банака. У 2015, УБС, глобална компанија за финансијске услуге, подигла је прву црвену заставу о квалитету своје имовине. Извештај УБС-а наводи да је Иес Банк позајмила више од своје нето вредности компанијама за које је мало вероватно да ће вратити. Међутим, Иес Банк је наставила да даје кредите неколико великих фирми и постала пети највећи зајмодавац у приватном сектору (види Графикон 1).

Да, Банка је била превише изложена овим токсичним средствима. Било је само питање времена да ће лоша актива (НПА) почети да расте у Иес банци.

Али, почетак кризе је резултирао типом фирми и сектора којима је Иес Банк кредитирала. Према једној процени, чак 25% свих кредита Иес Банк је дато небанкарским финансијским компанијама, фирмама за некретнине и грађевинском сектору. Ово су три сектора индијске привреде која су се највише мучила у последњих неколико година. Као што показују графикони 2 и 3, Иес Банк је била превише изложена овим токсичним средствима. Било је само питање времена да ће лоша актива (НПА) почети да расте у Иес банци.

Екпресс Екплаинед је сада на Телеграму. Кликните овде да се придружите нашем каналу (@иеекплаинед) и будите у току са најновијим

Ипак, као што показује Графикон 4, НПА банке Иес Банке нису биле тако алармантно високе као неке друге банке у земљи. Али оно што га је учинило подложнијим банкроту је његова неспособност да поштено призна своје НПА – у три различита наврата, последњи у новембру 2019, ИРБ га је повукао због недовољно пријављивања НПА – и адекватно обезбеди такве лоше кредите. Графикон 5 показује како је Иес Банк била лоша у погледу коефицијента покрића резервисања, што у суштини приказује способност банке да се бави НПА.

Док је неплаћање дужника био централни проблем, оно што је додатно погоршало финансијске проблеме Иес Банке била је реакција њених штедиша. Како је Иес Банк посустајала у односу на НПА, цена њене акције је опала и поверење јавности у њу је пало. Ово се одразило не само на депоненте који су избегавали да отворе нове рачуне, већ и на масовна повлачења постојећих штедиша, који су извукли преко 18.000 милиона динара између априла и септембра прошле године. Процењује се да је до 20% више повлачења могло да се деси између октобра и фебруара.

Дакле, у суштини, Иес Банк је изгубила капитал (новац) и од штедиша и од дужника.

Да ли ће пад Иес банке утицати на друге банке у приватном сектору?

Банкарски систем функционише на поверењу. Епизода Иес Банк би вероватно могла да одгурне штедише од банака у приватном сектору. Анализа АнандРатхи Екуитиес покушава да процени утицај заразе на друге приватне банке.

У њему се наводи: Са овим развојем догађаја, очекујемо да ће се раст депозита за одабране приватне банке успорити, што ће довести до нижег раста кредита. Горња табела приказује израчунате оцене засноване на ризику 11 приватних банака.

Реад | Да, оснивач Банке Рана Капоор послат у притвор ЕД, ћерка је престала да лети за Велику Британију

Шта је решење ИРБ-а за оживљавање Иес Банке; зашто је то изазвало контроверзу?

ИРБ је 6. марта објавила нацрт плана оживљавања Иес банке. Сходно томе, Државна банка Индије могла би да преузме 49% удела и задржи најмање 26% у наредне три године.

Иако ово питање тек треба да се реши, друга одлука ИРБ-а изазвала је констернацију међу инвеститорима Иес банке.

Рана Капур је одређен у притвору ЕД до 11. марта. (Експрес фото/Нирмал Хариндран)

ИРБ је саопштио да ће такозвани додатни Тиер 1 (или АТ1) капитал који је прикупила Иес Банка бити потпуно отписан. Другим речима, они који су позајмили новац Иес банци у оквиру АТ1 категорије обвезница изгубили би сав свој новац.

Такође прочитајте | Док се криза надвила над Иес Банк, за шест месеци, депоненти су подигли 18.000 милиона динара

Чак 10.800 милиона динара спада у ову категорију, а многи популарни заједнички фондови као што су Франклин Темплетон, УТИ Мутуал Фунд, СБИ Пенсион Фунд Труст, итд. Индиректно, и многи обични инвеститори ће изгубити на својим инвестицијама.

Да Криза банке: Шта је АТ1 капитал?

У банци постоје различити нивои (хијерархије) капитала (новца). Највиши ниво или Т1 има акцијски капитал — то јест, новац који улажу власници и акционари. То је најризичнија категорија капитала. Затим постоје различите врсте обвезница (као што су АТ1 и АТ2), које банка пушта да прикупи новац са тржишта. Последњи је депонент — онај који свој новац ставља на штедни рачун банке.

Новац депонента је најсигурнија врста капитала. Када нешто крене наопако, први се враћа депоненту, а последњи власнику капитала. Када је посао добар, депонент зарађује најнижу награду (стопу приноса), док власници капитала зарађују највише профита.

Оно што је створило проблем је то што је РБИ рекао да ће капитал прикупљен путем АТ1 обвезница, који је у истом нивоу капитала као и власнички капитал (тј. Тиер 1), бити отписан иако то неће бити.

Реад | Да Лоши кредити банке: 44 компаније из 10 великих група имају 34.000 милиона динара

Рана Капоор је ухапшена под оптужбом за прање новца касно у петак. (Експресна фотографија/Нирмал Хариндран)

Власници обвезница, односно заједнички фондови који су позајмили новац Иес банци, тврде да се неправедно отписују. Они тврде да би власнички капитал требало да буде отписан пре АТ1. Али ИРБ им је бацио правилник. По свој прилици, о овој ствари ће се одлучивати само на суду.

Подели Са Пријатељима: