Предузећа као банке: Шта је довело до ове препоруке и зашто је наишла на критике?

Недавни извештај ИРБ-а препоручује да се великим корпоративним и индустријским кућама дозволи власништво приватних банака. Шта је довело до ове препоруке и зашто је наишла на критике?

Резервна банка Индије. (Фотографија фајла)

Недавни извештај Интерне радне групе Резервне банке Индије привукао је много пажње, али и критика. Међународна радна група је основана да прегледа постојеће смернице за власништво и корпоративну структуру за банке приватног сектора у Индији и поднела је свој извештај прошле недеље.

Међународна радна група је доставила неколико препорука, али једна је посебно изазвала велику забринутост. Ово је имало везе са омогућавањем великим корпоративним/индустријским кућама да буду промотери приватних банака.

У заједничком тексту објављеном на ЛинкедИн-у, бивши гувернер РБИ Рагхурам Рајан и бивши заменик гувернера РБИ Вирал Ацхариа оштро критикован предлог Међународне радне групе, описујући га као бомбу. Било би „глупо за пени фунту“ заменити лоше управљање у оквиру садашње структуре ових банака (у власништву јавног сектора/државе) са веома конфликтном структуром власништва индустријских кућа, написали су Рајан и Ацхариа.

Зашто је формирана ИВГ и које су биле њене препоруке?

Банкарски систем у било којој земљи је од кључног значаја за одржив економски раст. Банкарски систем Индије се много променио од независности када су банке биле у власништву приватног сектора, што је резултирало великом концентрацијом ресурса у рукама неколико пословних породица.

Да би постигла шире распрострањење банкарских кредита, спречила његову злоупотребу, усмерила већи обим кредитног тока у приоритетне секторе и учинила га ефикасним инструментом економског развоја, влада је 1969. године прибегла национализацији банака (14 банака) и поново 1980. године (6 банака).

Са економском либерализацијом почетком 1990-их, кредитне потребе привреде су порасле и приватне банке су поново ушле у слику. Као што графикон 1 показује, ово је имало благотворан утицај на раст кредита.

Међутим, чак и након три деценије брзог раста, укупан биланс банака у Индији и даље чини мање од 70 одсто БДП-а, што је много мање у поређењу са глобалним конкурентима као што је Кина, где је овај однос ближи 175 одсто.

Штавише, кредити домаћих банака приватном сектору износе само 50% БДП-а, док у економијама као што су Кина, Јапан, САД и Кореја износе више од 150%. Другим речима, индијски банкарски систем се бори да испуни кредитне захтеве растуће привреде. Постоји само једна индијска банка међу 100 највећих банака на свету по величини. Даље, индијске банке су такође једне од најнеефикаснијих.

Такође прочитајте | Банкарске лиценце за предузећа: РБИ група игнорисала савете стручњака

Јасно је да Индија треба да ојача свој банкарски систем ако жели да брзо расте. С тим у вези, кључно је напоменути да банке јавног сектора стално губе позицију у односу на приватне банке као што показују графикони 2, 3 и 4. Приватне банке нису само ефикасније и профитабилније, већ имају и већи апетит за ризиком.

У том контексту је од Међународне радне групе затражено да предложи промене које не само да подстичу банкарство у приватном сектору, већ га и чине сигурнијим.

Углавном, препоруке Међународне радне групе су изузетне по томе што јачају пруденцијалне норме тако да су интереси депонената сигурни, а банке и њихови промотери нису у могућности да играју систем.

Извор: ИРБ

Зашто се критикује препорука да се великим корпорацијама дозволи да пуштају своје банке?

Историјски гледано, РБИ је сматрао да би идеалан власнички статус банака требало да промовише равнотежу између ефикасности, правичности и финансијске стабилности.

Већа игра приватних банака није без ризика. Светска финансијска криза из 2008. била је пример за то. Банкарски систем у претежно државном власништву има тенденцију да буде финансијски стабилнији због поверења у владу као институцију.

Уводник | Отварајте опрезно: банкарском сектору је потребна већа конкуренција. Али допуштање корпорацијама без јаке регулативе могло би повећати системски ризик

Штавише, чак иу власништву приватних банака, прошли регулатори су преферирали да буде добро диверсификовано – то јест, ниједан власник нема превише удела.

Тачније, главна брига да се дозволи великим корпорацијама — то јест, пословним кућама које имају укупну имовину од 5.000 круна или више, где нефинансијско пословање групе чини више од 40% у смислу укупне имовине или бруто прихода — отварање сопствених банака је основни сукоб интереса, или више технички, повезано кредитирање.

Рагхурам Рајан и Вирал Ацхариа оштро су критиковали предлог Међународне радне групе, описујући га као бомбу. (Датотека фотографија)

Шта је повезано кредитирање?

Једноставно речено, повезано кредитирање се односи на ситуацију у којој је промотер банке такође зајмопримац и, као такав, могуће је да промотер усмерава новац депонената у њихове сопствене подухвате.

Повезано позајмљивање се дешава већ дуже време и ИРБ је увек био иза криве у уочавању тога. Недавне епизоде ​​у ИЦИЦИ банци, Иес банци, ДХФЛ-у итд. су све примери повезаних позајмица. Такозвано стално озелењавање кредита (где се један за другим кредити продужавају да би се омогућило зајмопримцу да врати претходни) често је полазна тачка таквог кредитирања.

За разлику од небанкарске финансијске компаније или НБФЦ-а (од којих многе подржавају велике компаније), банка прихвата депозите од обичних Индијаца и то је оно што ово чини ризичнијим.

Једноставно речено, мудро је држати класу зајмопримаца (велике компаније) одвојено од класе зајмодаваца (банке). Претходни примери таквог мешања - као што су јапански Кеиретсу и корејски Цхаебол - прекинули су током кризе 1998. са катастрофалним последицама по ширу економију.

У прошлости, ИРБ је увек мрко гледао на овај предлог. У ствари, када је Међународна радна група дошла до свог скупа стручњака, открила је да, осим једног, сви су били мишљења да великим корпоративним/индустријским кућама не би требало дозволити да промовишу банку.

ЕкплаинСпеакинг | Оно што покреће раст индијске економије брине се

Зашто га онда препоручити?

Индијској привреди, посебно приватном сектору, потребан је новац (кредит) за раст. Далеко од тога да могу да дају кредите, банке у државном власништву се боре да обуздају своју неквалитетну имовину.

Владине финансије су већ биле натегнуте пре Цовид кризе. Са успоравањем раста, приходи су пали и влада има ограничену способност да подстакне раст кроз банке у јавном сектору.

Велике компаније, са дубоким џеповима, имају финансијска средства за финансирање будућег раста Индије.

Наравно, избор ове опције није без озбиљних ризика.

Не пропустите из Екплаинед | Када је Карви избачен из размене, шта се дешава његовим клијентима

Подели Са Пријатељима: