Објашњено: Где инвестирати усред дивергенције тржишних индекса

У августу је дошло до јасног одступања у учинку на различитим индексима. Док је референтни Сенсек порастао за 5,8% у августу и трговао на преко 55.500, индекс средњег капитала је порастао само 0,1%, а индекс мале капитализације је пао за 2%.

Велики апсолутни бројеви као што је Сенсек са 50.000 и 60.000 привукли су нове инвеститоре. (Фотографија фајла)

Сенсек и Нифти тргују на највишим нивоима свих времена, а међу малопродајним инвеститорима још увек постоји ентузијазам око учешћа на тржиштима акција. Али бесплатна вожња је можда готова и све што неко улаже можда неће порасти. У ствари, август је видео јасну дивергенцију у учинку на различитим индексима. Док је референтни Сенсек порастао за 5,8% у августу и трговао на преко 55.500, индекс средњег капитала је порастао само 0,1%, а индекс мале капитализације је пао за 2%. Инвеститори који прелазе са средњег и малог капитала на компаније са плавим чиповима усред високих процена су показатељ опреза на тржишту и сигнал за малопродајне инвеститоре да следе одговарајућу стратегију. Док инвеститори процењују своје опције између чекања на корекцију и пропуштања могућег раста, стручњаци кажу да би било добро да следе стратегију систематског плана трансфера уместо паушалног улагања, и траже средства или средства са великим капиталом. у диверзификованој или хибридној категорији.

Шта инвеститор треба да узме у обзир?

И менаџери фондова и инвестициони саветници виде тренутну тржишну ситуацију као незгодну: Иако постоји забринутост због вредновања, постоји и могућност даљег раста тржишта услед текуће високе ликвидности и наде за пораст економске активности . Дакле, иако процене можда не изгледају баш привлачно, нема ни већег предвидивог разлога за корекцију. Осим тога, корпоративне зараде су такође биле подстицајне. Иако постоје ризици у виду да Федералне резерве САД најављују смањење свог програма монетарних стимулација, заједно са вероватноћом трећег таласа пандемије, тржишни стручњаци кажу да су већина њих познати фактори и да су у великој мери укључени у цену. .

Амерички Фед би требало да се састане на годишњем августовском састанку о политици касније овог месеца. Кроз свој подстицај, тренутно купује обвезнице у вредности од 120 милијарди долара сваког месеца.

Дакле, иако инвеститори могу да наставе са својим постојећим инвестицијама, било би мудро да не улажу паушалне инвестиције, већ да се одлуче за аранжмане као што је план систематског трансфера (СТП).

билтен| Кликните да бисте добили најбоља објашњења дана у пријемном сандучету

Где треба да инвестирате?

Док је раст тржишта више вођен ликвидношћу и постаје све скупљи са сваким порастом, неочекивани застој може довести до корекције и може прво утицати на компаније у сегменту средње и мале капитализације.

Стручњаци кажу да је у овој неудобној зони у смислу вредновања и страха од губитка на митингу време да се уђе у фондове или компаније са великим капиталом. Иако пружају бољу заштиту у временима корекције, инвеститори такође могу да погледају компаније које имају значајна предузећа фокусирана ван Индије.

У овом тренутку треба избегавати мала, па чак и средња. Инвеститори би требало да се одлуче за фондове са великим капиталом, флексибилне или хибридне фондове, а бољи начин за то је преко СТП-ова уместо улагања паушалног износа, рекао је Суриа Бхатиа, оснивач АМ Уницорм Профессионал.

Како функционише СТП?

СТП омогућава инвеститору да да сагласност заједничком фонду да периодично преноси одређени износ са једне шеме на другу у фиксним интервалима. Ова могућност омогућава распоређивање средстава на степенаст начин и помаже инвеститору да искористи предност корекције на тржишту.

На пример: Ако инвеститор жели да уложи 10 лакх Рс у акције, уместо да све то уложи одједном, он/она може да уложи паушални износ од Рс 10 лакх у дужнички заједнички фонд и након тога успостави СТП од одређени износ у акцијском фонду.

Инвеститор треба да одабере фонд из којег ће се извршити трансфер и фонд у који се врши. Трансфери се могу вршити недељно, месечно или тромесечно у зависности од изабраног СТП-а и опција које су доступне код компаније за управљање имовином.

У нестабилној ситуацији, док СТП пружа заштиту делу инвестиције који остаје паркиран у дужничком фонду, такође помаже инвеститорима да усредсреде цену улагања.

Конзервативни инвеститор може да се одлучи за СТП на 12-24 месеца где се фонд може преусмерити са дужничких на власничке фондове - фондове са великим капиталом, флексибилне или хибридне фондове. Може се направити недељни СТП где се 1 лакх Рс може ставити у дужнички фонд и може се уложити у шему капитала преко 50 недељних рата. То даје добар просек у рупијама, рекао је Бхатиа.

Које су различите врсте СТП-ова?

Осим обичних СТП-ова ваниле, куће заједничких фондова нуде иновативне варијанте као што су Флек СТП, СТП заснован на формули и боостер СТП. У оквиру Флек СТП-а, инвеститор може да паркира новац у дужнички фонд који се затим преноси у власнички фонд на основу П/Е (цена до зараде) опсега Нифти 50 индекса. У случају СТП-а заснованог на формули, као што име говори, износ СТП-а се одлучује на основу формуле. Постоји неколико фондација које нуде било коју од ових варијанти СТП-ова.

Боостер СТП је новија опција, коју је недавно представио ИЦИЦИ Прудентиал Мутуал Фунд. Ово омогућава инвеститору да инвестира варијабилне износе у власничке фондове на основу тржишне вредности. Док се од инвеститора тражи да обезбеди основни износ рате (износ који се намерава пренети) и учесталост трансфера — која може бити недељна, месечна или квартална — СТП боостер даје флексибилност кући фонда да варира износ рате од 0,1× на 5× основни износ, а то се заснива на индексу вредновања капитала фонда. То значи да када су тржишне процене веома скупе, износ СТП рате би се смањио на 0,1×, а када су процене атрактивне, могу да се повећају и до 5×. Дакле, за основну рату од 10.000 Рс, износ инвестиције може варирати између 1.000 и 50.000 Рс.

Дакле, у поређењу са традиционалним СТП-ом, у додатном СТП-у износ рате и периодичност преноса су променљиви и одлучује фондација у складу са инвестиционом могућношћу коју види.

Подели Са Пријатељима: